“黄金理财”需警惕
2018-12-07 15:10:01

2017年底，市面上陆陆续续开立了几十家金店，以实物黄金作为抵押品，以高达12%的年化利息招揽吸引客户，数以千计的投资者参与其中，一传十，十传百，金店生意兴隆，可谓日进斗金。但到了2018年10月底，该金店资金链出现断裂，无法支付房租和人员工资，同时投资者的利息无法偿付，引发了大规模的挤兑效应，金店老板已不知所踪。

据粗略估计，在短短一年时间内该金店总集资金额不低于20亿，数以千计的投资者出现30%及以上的亏损，此案例值得广大投资者警惕！

与一般的P2P不同，该模式更加隐蔽，但其本质依然是非法集资。该金店与投资者签署黄金销售合同，但黄金价格比交易所黄金价格高30%左右，同时与投资者再签一份回购协议，约定每月向投资者支付1%的利息，折合年化12%不等。该金店在补充回购协议上承诺一年后不管黄金价格是涨是跌，均按照初始销售价格回购。大部分投资者被高利息所吸引，同时认为自己手上有黄金，比一般的P2P理财要安全的多，加之被金店奢华的装修所迷惑，于是纷纷中招。

该金店以实物黄金为载体，从事金融集资活动，但深究其模式，仍然属于非法集资。

首先，该金店粉饰股东背景，夸大其资金实力，又以高利相诱。

其次，其资金运作不透明，对外宣传是为了将自有金矿所产的黄金变现，同时又看好黄金价格，相当于将黄金质押给投资者，但其所融资金的最终去向则是继续购买黄金，继续质押给其他投资者，反复增加杠杆。因此，只要有后续的投资者愿意把资金交给他们，能够覆盖人员工资、投资者利息、金店成本，那么这个游戏可以一直玩下去。正是利用此种模式，该金店不断的扩大规模、开立分店，陆陆续续在江苏、浙江、江西开设了百家以上的金店。

再次，随着其规模的不断膨胀，投资者对其实力更加深信不疑，有不少投资者甚至只签署了回购协议，而将黄金寄存在金店，由金店代为保管，以至于损失了全部的本金。更有甚者，加大投入或怂恿身边的亲戚、朋友参与其中，成为该金店的下线营销人员，这均是非法集资惯用的手法。

最终，该金店因为规模扩张速度太快，筹资资金的速度难以承受巨大的成本支出速度，且黄金价格2018年一直较为低迷，该模式难以为继，起初是局部的挤兑，后而引发全面性的挤兑，最终难以为继。

 

总结该黄金理财的集资案例，有几点值得我们投资者借鉴：

1. 任何投资都是有风险的，应该拒绝高息诱惑。

2. 警惕非法集资，理财选择正规的金融平台。

3. 提高金融诈骗意识，防范非法集资。