近期我司收到多家企业反映,有机构冒用“太湖金谷公司”名义,进行基金销售、索取企业负责人联系方式,以及修改企业财务数据等违法业务,开展商业诈骗。对此我司高度关注,为维护公司声誉,并使相关企业利益不致受损,我司郑重声明。
投教中心 For teaching center

地址:苏州市高新区科灵路37号科技金融广场

电话:0512-68315333

传真:0512-68310913

邮箱:thjg@neeqsz.com

网站:www.neeqsz.com

首页 > 投教中心 > 投教者园地 > 财务顾问

建立投资组合
2017-02-18 16:29:41

投资是财务策划中的重要一环,因为你可透过投资取得回报来抵销通胀,以助实现财务目标。 你可从收入中扣除必要开支及储蓄金额,然后将余下的资金用于投资。 一个精心规划的投资组合能助你纾缓股市波动的影响,并调整所承受的风险水平。

投资是指持有一个符合你风险取态的投资组合,并采用多元化的投资产品组合策略应用于任何经济环境。

要建立你的投资组合,请考虑以下关键步骤:

1. 了解自己

规划投资组合的第一步是先问自己: 「我为什么要投资?」 你的投资目标决定你投资的类别以及你可承受的风险水平。 若你没有厘清投资目标的优次,可能导致投资产品或投资组合无法配合你的需要。

所有投资者都以获利为目标,但我们必须区分长线的投资目标(如为退休储蓄)与较短线的目标(如保留资本) 若你的目标是获取长期回报,即使市场出现短期波动,你也应按兵不动。 若你在短期内需要资金,你应选择较保守的投资工具。 若你年纪尚轻,并计划在未来30年左右为退休生活进行储蓄,你应以资本增值为投资目标。若你年纪较大,那保本可能是你的优先考虑。

此外,你还应考虑风险与回报。 一般来说,回报较高,风险也会相应较大。 因此,「以最低的风险获取最高回报」是不切实际的目标,而「一朝致富」的目标更可能令你承受不适当的风险。

你的风险承受能力是指你承受投资价值下跌的能力和意愿。 年轻人一般可以承受较高风险,而较年长的一辈则趋向较为保守。

请紧记,年龄并非影响风险承受能力的唯一因素。 其他因素包括:

·         投资期 投资期越长,你可用以承受市场波动的时间便越多,可以承担的风险亦会较高。

·         对流动资金的需求 对现金的需求越大,所持有的流动资产便应该越多。你应该考虑保留最少相等于36个月定期开支的现金,以备不时之需。

·         财政资源 如果你的财力有限,你大概不能承受太高的风险。

2. 了解你的投资

你须以负责任的态度看待投资及管理财富。投资工具各具其特点及下跌风险,对别人推介的任何投资产品,你应了解其性质及风险,并紧记细阅发售文件,以了解股票债券基金等投资产品的有关详情。

此外,你应了解投资费用是否由你直接支付或是从投资金额中扣除。由于收费会降低你的投资回报

紧记先求知,再投资。此外,投资工具的过往表现并不能作为日后价格的保证。

查问清楚个别投资工具是否在交易所还是在场外市场买卖。这些市场的流通性各异,而流通性会影响你是否可以轻易地售出你的投资。

切记便宜莫贪:如果某项投资看来吸引得令人难以置信,它很可能是个陷阱!

3. 分散投资组合风险

投资风险是不可能完全避免。最简单的管理风险方法就是分散投资,因为不同的市场并不会同步上落,个别金融产品的表现也不会完全一样。

分散投资是指持有不同种类的投资、同一种产品于不同期间的发行、不同的货币,甚至可以是分布于多个国家的投资。 即使是同一种投资产品,风险水平也可能不同,例如单一国家股票基金的风险一般高于全球分散的股票基金。

借着投资于不同的资产类别,你便可设计出均衡的投资组合。这类组合的波幅通常会低于投资在单一资产类别的组合。透过资产分配,从而使每类资产的投资额与你所承受的风险程度相对应,你便可厘定适当的资产组合。

你首要厘定每类资产在你整个投资组合的比重,然后在每个类别选定心水投资。选择股票是投资股票最重要的一环,你必须细心分析个别股份,才作出决定。一些投资者喜欢进行「基本分析」,透过研究公司的企业管治、管理层质素、展望(例如公司的业务性质属新兴还是夕阳工业),以及公司的财政状况。另一些投资者或会根据「技术分析」,利用展示股价过去走势的图表去捕捉买入或沽出个别股票的最佳时机。

另一种减低投资组合风险的方法是利用期货及期权等衍生工具进行「对冲」。你可以透过对冲交易,把从衍生工具预期取得的回报来抵销股票投资组合的预计价值跌幅。然而,投资衍生工具相当复杂,它们本身亦带有独特的风险。在买卖衍生工具之前,必须全面掌握它们的特性和风险。

进行投资时,你必须将风险限于个人可以接受的水平。世界上没有投资是全无风险的, 因此,在作出任何投资之前,你应充分了解可能的下跌风险。 进一步了解投资风险

4. 进行定期检讨

投资是一项长期责任。 无论你是委托专业基金经理进行投资(如投资于零售基金/强积金计划中的基金)还是自行直接投资于不同的资产,你都应定期检讨投资组合的表现,尤其是当你的人生阶段发生变化。若投资组合不再符合你的投资目标,你应作出调整。

5. 调整你的投资组合

世事变幻莫测。你需要定期检讨你的投资计划,特别是当你本身的环境或市况出现重大改变。若你的投资组合偏离所订目标,你或须作出调整。请紧记,投资组合规划是一个持续不断的过程。

在达成财务目标的过程中,最好定期检讨投资组合,并于必要时调整投资,避免投资组合过分集中于一个或多个资产类别。

如何分散你的资产

Stephen名下的资产中,80%为股票,20%为现金。 由于他从事科技行业并经常留意行业动向,他的股票投资清一色是科技股。 那么,Stephen的投资组合是否能分散风险?

答案是否定的。尽管Stephen已将投资分散至现金和股票两种资产类别,但他绝大部分的资产(80%)是科技股。 Stephen集中投资于单一行业(科技)的单一资产(股票),若科技行业表现逊色,Stephen便会蒙受损失。

在同一资产类别中的个别投资往往跟随同一走势。 若加入更多资产类别(如地产、债券及商品,包括贵金属),Stephen的投资组合将能更有效分散风险。 透过多元化的投资,Stephen将能更好地管理其投资组合的风险,令某些投资的良好表现抵销其他投资的损失。

进一步了解如何衡量你的保险退休需要。

 


版权所有:太湖金谷(苏州)信息技术有限公司 地址:苏州市高新区科灵路37号科技金融广场

邮箱:thjg@neeqsz.com 邮编:215163 苏ICP备15003653号